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具有基數(shù)約束的多階段均值-方差投資組合優(yōu)化

     

摘要

考慮交易成本、閥值約束和借貸約束,提出了具有基數(shù)約束的多階段均值-方差投資組合模型.該模型是一個具有路徑依賴性的混合整數(shù)動態(tài)優(yōu)化問題.提出了離散近似迭代法求解,并證明了算法的收斂性.最后,以一個具體的算例比較了不同基數(shù)約束的投資組合最優(yōu)投資策略,并驗證了模型和算法的有效性.

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